با مقایسه نسبت P/E می‌توان با قاطعیت گفت که در سال ۱۴۰۳ و در میان چهار شرکت تولیدکننده روانکار، میزان سوددهی نقدی شرکت سپاهان بیش از بقیه بوده است و می‌توان این شرکت را پیشتاز این گروه دانست.
۰
تاریخ انتشاردوشنبه ۲۰ مرداد ۱۴۰۴ - ۱۵:۳۶
کد مطلب : ۱۷۳۰۱۴
بررسی سوددهی شرکتهای بورسی در سال ۱۴۰۳؛
نفت سپاهان، پیشتاز گروه تولیدکننده روانکار
به گزارش آژانس رویدادهای مهم نفت و انرژی "نفت ما"،تیر و مردادماه هر سال زمان برگزاری مجامع عمومی سالیانه بسیاری از شرکتهای بورسی و تعیین و اعلام «سود نقدی» سالیانه‌ای است که بین سهام‌داران هر شرکت تقسیم می‌شود. چنین موضوعی فرصت مناسبی برای سهام‌داران است تا با مقایسه میزان سوددهی هر شرکت با شرکتهای مشابه درباره سرمایه‌گذاری خویش قضاوت کند یا برای سرمایه‌گذاری‌های بعدی و تغییر سبد سهام خویش تصمیم‌گیری کند.
در بازار سرمایه ایران هم اکنون سهام چهار شرکت بزرگ و ارزشمند نفتی که در زمینه تولید روانکارها فعالیت می‌کنند حضور دارند که همواره جزو سهام پرطرفدار و دارای ارزش ذاتی در بورس هستند. شرکت نفت پارس با نماد «شنفت»، شرکت نفت سپاهان با نماد «شسپا»، شرکت نفت بهران با نماد «شبهرن» و شرکت ایرانول با نماد «شرانل» مجموعه این گروه را تشکیل می‌دهند که سال مالی همه این شرکت‌ها پایان اسفندماه بوده و در هفته‌های اخیر مجمع عمومی آن‌ها تشکیل شده و میزان سوددهی آن‌ها به اطلاع سهام‌داران رسیده است.
در این گزارش به بررسی عملکرد این چهار شرکت از منظر سود عملیاتی در سال 1404 و بر اساس گزارش‌های منتشره در مجمع عمومی سالیانه هر یک از آن‌ها پرداخته شده است:
شرکت نفت پارس (شنفت)
صورت‌های مالی شنفت نشان می‌دهد که این شرکت در سال 1403 به ازای هر سهم 1447 ریال سود خالص داشته که از این مبلغ، مقدار 1080 ریال آن به عنوان سود نقدی توزیعی به هر سهم واریز می‌شود. بدیهی است که برای قضاوت درباره میزان این سود باید به قیمت هر سهم شنفت هم توجه شود و ببینیم که این سود چه نسبتی با میزان سرمایه‌گذاری دارد.
یکی از متداول‌ترین معیارهای ارزیابی سهام شرکت‌ها بر این مبنا، تعیین نسبت P/E هر شرکت است. در این نسبت P نشانه قیمت (مخفف Price) و E نشانه سود هر سهم (مخفف Earning Per Share) است. به این ترتیب عددی که از نسبت P/E به دست می‌آید در واقع نشان می‌دهد که قیمت هر سهم چند برابر سود نقدی آن شرکت است. بدیهی است که این نسبت هر چه کمتر باشد، درصد سود بالاتر است. مثلا اگر این نسبت برای شرکتی عدد 4 باشد به این معناست که میزان سود نقدی 25 درصد مبلغ سرمایه است (قیمت سهام چهار برابر سود است). اما اگر این نسبت برای شرکتی دیگر عدد 8 باشد به این معناست که میزان سود نقدی 12.5 درصد مبلغ سرمایه است (قیمت سهام هشت برابر سود است).
نسبت P/E برای هر سهم شرکت نفت پارس (شنفت) در زمان برگزاری مجمع عدد 5.625 بود. به عبارت دیگر سود نقدی این شرکت تقریبا 17.8 درصد بوده است. یعنی به ازای هر یک میلیون تومان ارزش سرمایه در این شرکت 178 هزار تومان سود نقدی نصیب سهامدار شده است. البته سرمایه‌گذاران این بازار می‌دانند که این سود، غیر از سودی است که سهامدار بابت افزایش قیمت سهام به دست می‌آورد و بخش بزرگ دیگری از سود در بورس در آن بخش قرار دارد.
شرکت نفت سپاهان (شسپا)
صورت‌های مالی شسپا نشان می‌دهد که این شرکت در سال 1403 به ازای هر سهم 953 ریال سود خالص داشته که از این مبلغ، مقدار 800 ریال آن به عنوان سود نقدی توزیعی به هر سهم واریز می‌شود. نسبت P/E برای هر سهم شرکت نفت سپاهان (شسپا) در زمان برگزاری مجمع عدد 5.142 بود. به عبارت دیگر سود نقدی این شرکت تقریبا 19.5 درصد بوده است. یعنی به ازای هر یک میلیون تومان ارزش سرمایه در این شرکت 195 هزار تومان سود نقدی نصیب سهامدار شده است.
شرکت ایرانول (شرانل)
صورت‌های مالی شرانل نشان می‌دهد که این شرکت در سال 1403 به ازای هر سهم 14502ریال سود خالص داشته که از این مبلغ، مقدار 14000 ریال آن به عنوان سود نقدی توزیعی به هر سهم واریز می‌شود. نسبت P/E برای هر سهم شرکت ایرانول در زمان برگزاری مجمع عدد 5.847 بود. به عبارت دیگر سود نقدی این شرکت تقریبا 17.1 درصد بوده است. یعنی به ازای هر یک میلیون تومان ارزش سرمایه در این شرکت 171 هزار تومان سود نقدی نصیب سهامدار شده است.
شرکت نفت بهران (شبهرن)
صورت‌های مالی شبهرن نشان می‌دهد که این شرکت در سال 1403 به ازای هر سهم 1487 ریال سود خالص داشته که از این مبلغ، مقدار 1050 ریال آن به عنوان سود نقدی توزیعی به هر سهم واریز می‌شود. نسبت P/E برای هر سهم شرکت نفت بهران (شبهرن) در زمان برگزاری مجمع عدد 8.319 بود. به عبارت دیگر سود نقدی این شرکت تقریبا 12 درصد بوده است. یعنی به ازای هر یک میلیون تومان ارزش سرمایه در این شرکت 120 هزار تومان سود نقدی نصیب سهامدار شده است.
جمع بندی
به این ترتیب و با مقایسه نسبت P/E می‌توان با قاطعیت گفت که در سال 1403 و در میان چهار شرکت تولیدکننده روانکار، میزان سوددهی نقدی شرکت سپاهان بیش از بقیه بوده است و می‌توان این شرکت را پیشتاز این گروه دانست.
در بازار سرمایه ایران هم اکنون سهام چهار شرکت بزرگ و ارزشمند نفتی که در زمینه تولید روانکارها فعالیت می‌کنند حضور دارند که همواره جزو سهام پرطرفدار و دارای ارزش ذاتی در بورس هستند. شرکت نفت پارس با نماد «شنفت»، شرکت نفت سپاهان با نماد «شسپا»، شرکت نفت بهران با نماد «شبهرن» و شرکت ایرانول با نماد «شرانل» مجموعه این گروه را تشکیل می‌دهند که سال مالی همه این شرکت‌ها پایان اسفندماه بوده و در هفته‌های اخیر مجمع عمومی آن‌ها تشکیل شده و میزان سوددهی آن‌ها به اطلاع سهام‌داران رسیده است.
در این گزارش به بررسی عملکرد این چهار شرکت از منظر سود عملیاتی در سال 1404 و بر اساس گزارش‌های منتشره در مجمع عمومی سالیانه هر یک از آن‌ها پرداخته شده است:
شرکت نفت پارس (شنفت)
صورت‌های مالی شنفت نشان می‌دهد که این شرکت در سال 1403 به ازای هر سهم 1447 ریال سود خالص داشته که از این مبلغ، مقدار 1080 ریال آن به عنوان سود نقدی توزیعی به هر سهم واریز می‌شود. بدیهی است که برای قضاوت درباره میزان این سود باید به قیمت هر سهم شنفت هم توجه شود و ببینیم که این سود چه نسبتی با میزان سرمایه‌گذاری دارد.
یکی از متداول‌ترین معیارهای ارزیابی سهام شرکت‌ها بر این مبنا، تعیین نسبت P/E هر شرکت است. در این نسبت P نشانه قیمت (مخفف Price) و E نشانه سود هر سهم (مخفف Earning Per Share) است. به این ترتیب عددی که از نسبت P/E به دست می‌آید در واقع نشان می‌دهد که قیمت هر سهم چند برابر سود نقدی آن شرکت است. بدیهی است که این نسبت هر چه کمتر باشد، درصد سود بالاتر است. مثلا اگر این نسبت برای شرکتی عدد 4 باشد به این معناست که میزان سود نقدی 25 درصد مبلغ سرمایه است (قیمت سهام چهار برابر سود است). اما اگر این نسبت برای شرکتی دیگر عدد 8 باشد به این معناست که میزان سود نقدی 12.5 درصد مبلغ سرمایه است (قیمت سهام هشت برابر سود است).
نسبت P/E برای هر سهم شرکت نفت پارس (شنفت) در زمان برگزاری مجمع عدد 5.625 بود. به عبارت دیگر سود نقدی این شرکت تقریبا 17.8 درصد بوده است. یعنی به ازای هر یک میلیون تومان ارزش سرمایه در این شرکت 178 هزار تومان سود نقدی نصیب سهامدار شده است. البته سرمایه‌گذاران این بازار می‌دانند که این سود، غیر از سودی است که سهامدار بابت افزایش قیمت سهام به دست می‌آورد و بخش بزرگ دیگری از سود در بورس در آن بخش قرار دارد.
شرکت نفت سپاهان (شسپا)
صورت‌های مالی شسپا نشان می‌دهد که این شرکت در سال 1403 به ازای هر سهم 953 ریال سود خالص داشته که از این مبلغ، مقدار 800 ریال آن به عنوان سود نقدی توزیعی به هر سهم واریز می‌شود. نسبت P/E برای هر سهم شرکت نفت سپاهان (شسپا) در زمان برگزاری مجمع عدد 5.142 بود. به عبارت دیگر سود نقدی این شرکت تقریبا 19.5 درصد بوده است. یعنی به ازای هر یک میلیون تومان ارزش سرمایه در این شرکت 195 هزار تومان سود نقدی نصیب سهامدار شده است.
شرکت ایرانول (شرانل)
صورت‌های مالی شرانل نشان می‌دهد که این شرکت در سال 1403 به ازای هر سهم 14502ریال سود خالص داشته که از این مبلغ، مقدار 14000 ریال آن به عنوان سود نقدی توزیعی به هر سهم واریز می‌شود. نسبت P/E برای هر سهم شرکت ایرانول در زمان برگزاری مجمع عدد 5.847 بود. به عبارت دیگر سود نقدی این شرکت تقریبا 17.1 درصد بوده است. یعنی به ازای هر یک میلیون تومان ارزش سرمایه در این شرکت 171 هزار تومان سود نقدی نصیب سهامدار شده است.
شرکت نفت بهران (شبهرن)
صورت‌های مالی شبهرن نشان می‌دهد که این شرکت در سال 1403 به ازای هر سهم 1487 ریال سود خالص داشته که از این مبلغ، مقدار 1050 ریال آن به عنوان سود نقدی توزیعی به هر سهم واریز می‌شود. نسبت P/E برای هر سهم شرکت نفت بهران (شبهرن) در زمان برگزاری مجمع عدد 8.319 بود. به عبارت دیگر سود نقدی این شرکت تقریبا 12 درصد بوده است. یعنی به ازای هر یک میلیون تومان ارزش سرمایه در این شرکت 120 هزار تومان سود نقدی نصیب سهامدار شده است.
جمع بندی
به این ترتیب و با مقایسه نسبت P/E می‌توان با قاطعیت گفت که در سال 1403 و در میان چهار شرکت تولیدکننده روانکار، میزان سوددهی نقدی شرکت سپاهان بیش از بقیه بوده است و می‌توان این شرکت را پیشتاز این گروه دانست.
